现金是长期循环和短期循环的共同起点，在换取非现金资产时分开，分别转化为各种长期资产和短期资产。它们被使用时，分别进入“在产品”和各种费用账户，又汇合在一起，同步形成“产成品”，产品经出售后又同步转化为现金。
转化为现金以后，不管它们原来是短期循环还是长期循环，企业可以视需要重新分配。折旧形成的现金可以买材料，原来用于短期循环的现金收回后也可以投资于固定资产。如图1-1所示。
图1-1 现金长期循环和短期循环的基本形式图
如果企业的现金流出量与流入量相等，财务管理工作将大大简化。实际上这种情况极少出现，通常不是收大于支，就是支大于收，绝大多数企业一年中会多次遇到现金流出与现金流入不平衡的情况。
现金流转不平衡的原因有企业内部的，如盈利、亏损或扩充等；也有企业外部的，如市场变化、经济兴衰、企业间竞争等。